小猪罐子：中国未来的Lending Club？

2014年8月27日，全球最大P2P贷款平台Lending Club正式向美国证券交易委员会提交上市申请文件，计划融资5亿美元。大洋彼岸传来的这一消息无疑为中国P2P网贷市场带来了正能量与强心剂。国内P2P行业人士津津乐道，将目光聚焦到国内几大P2P龙头，猜测着哪家会成为第一个中国的Lending Club。各平台管理者也竞相剖析着Lending Club，从它的起步、发展、模式到它的技术、体系、运营等种种方面，力图从中找出一条上市速成之路。

    那么遵循Lending Club的轨迹，中国P2P是否就能走进上市的康庄大道？还是说，Lending Club的成功能被复制？

    答案显然是否定的。不完全统计，至2014年7月，P2P网贷公司就已经达到1184家，不少平台的背后隐现上市公司、国有资本甚至银行。虽然说国内市场对P2P网贷的认可度越来越高，但仍然属于新兴行业，很多方面还不成熟，仍需要经历新生行业不可避免的“阵痛期”。

    想要培养中国式的“Lending Club”，首要的条件之一就是征信。目前国内的征信数据非常匮乏，P2P进行项目核审时仍只能依靠传统金融的方式，要求借款方提供相关资质证明、质押或抵押证明等资料，而无法依靠全面数据模型来评估项目的风险。“大数据和征信是命脉，如果做不好，互联网金融没有发展前景。”征信体系的建立对于P2P网贷平台非常重要。而Lending Club的成功与美国完善的信用体系密不可分，Lending Club可以通过FICO信用评分体系及优秀算法，准确地计算出贷款额度和违约风险程度，这对于平台来说是一大助力。而这个“短板”在未来3到5年内的中国都难以得到解决。

    另一方面，政策的缺失及监管的空白使得国内P2P行业非常混乱，很难判断这个平台是在自融还是真正在做P2P。在政府没有真正规范这个行业之前，行业没有赖以生长的沃土，也很难长出 “上市公司”这样的苍天大树。

    征信和监管解决之后，国内像小猪罐子这样的一批互联网金融平台，才有可能充分利用大数据降低融资风险、通过模式创新获取高速爆发、用心经营推动持续增长，更需借助行业自律、政策扶植等这些“东风”茁壮成长，才会成为中国未来的“Lending Club”。