从乱象看本质 投资人如何甄别P2P平台

     “年化利率20%，投资一定数额还能获得万元奖励，赚钱就是这么简单！”这样“令人心跳”的收益你接触过么？这不是银行理财产品、也不是保险分红产品，而是近几年犹如雨后春笋般出现的P2P网贷平台所宣传的投资回报，面对这样的高收益让很多投资者一时间忘了“高风险”，于是乎，大家手捧money加入浩浩荡荡的投资大军中。 

    因为投资者的热情高涨，P2P网贷平台也越开越多，随便上网搜索一下，大大小小的P2P平台占据了屏幕。光芒背后总有黑暗的一面，任何事情都有双面性，这种原本凭借着互联网和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式却因为缺乏监管和准入门槛过低等系列原因逐渐曝露出各种问题。

    P2P平台倒闭潮袭来

    投资者最受伤

    自2013年7月初开始，不断有P2P网贷平台爆出关停、倒闭，甚至跑路的消息，到了2014年，伴随着政府层面加大监管力度，倒闭潮或将呈愈演愈烈之势，根据网贷之家数据显示，随着P2P借贷网站数量和贷款规模飙升，兑付危机、倒闭、卷款跑路等现屡屡发生，十分典型的如2014年初爆发的P2P网贷平台中贷信创、国临创投、锋逸成立、中华文化产权交易所、中瑞隆信托5个平台跑路，欠投资者的总金额约7个亿，全国20多个省上万受害人的“血汗钱”被席卷一空。目前全国累计已有119家P2P平台倒闭或跑路，最大单笔金额超5亿元，涉及资金共计21亿左右。

    为何原本该是未来金融发展方向的P2P平台一时间让人“谈网贷而色变”？记者就此采访了多位业内人士，拍拍贷首席执行官张俊就表示出现该问题的深层原因就在于监管部门尚无明确的法律法规指导网贷平台的准入和操作，导致P2P平台门槛过低。

    而来自人人贷的风险管理总监范晓磊也曾向记者表示目前很多P2P平台来自只要注册一家网站就能上线运营。但是对于借款者身份真实性核查以及征信手段、资金技术安全、风控体系方面却存在缺失。因此极易产生贷款集中到期而平台无法兑付引发的连锁挤兑危机，或是因为平台在风险控制方面的失误造成贷款无法收回而无法给投资人兑付，更有甚者一开始就是将资金挪作他用，没有足够资金应对流动性危机，更为严重的是，有的平台或许本就抱着集资跑路的心态而“人间蒸发”。不论哪一种情况，受害的始终是投资人，没有收益不说，连本金也难以收回。

    如何甄别P2P平台

    避免掉进非法集资陷阱

    面对P2P平台的乱象，投资者应该如何甄别正规可靠的平台？记者就目前多个案例和所查阅到的P2P平台数据分析，采访到了中汇在线运营总监潘春雨，请他结合实际工作中的经验为大家整理出以下的投资甄别方法：

    首先，看平台业务介绍是否明晰。潘春雨表示，有些p2P平台名义上是资金中介平台,但是线上募集的资金大部分投资方向模糊，将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，资金投入去向不明。

    其次，必要资料是否完备并真实可查。部分平台投资产品采取虚拟标的,或者虚拟借款人的形式来完成资金募集,但是对例如借款人背景资料、借款用途说明、项目背景资料、抵押担保手续等必要文件缺失或介绍模糊。对于资料缺失的平台，可以前期进行实地走访或到权威机构查询资料的真实性，若发现有造假或缺失，就能筛掉虚假平台。

    第三，警惕借款人少但金额巨大。个别P2P网络借贷平台发布虚假的、包庇借款标的募集资金，特点是借款人不多,单个借款人的金额非常高,一般是几个账号不断地循环。这样的平台容易发布虚假的、包庇借款标的募集资金，采取借新还旧的庞氏骗局模式，短期募集大量资金，有的用于自身生产资金，有的甚至卷款潜逃。

    第四，警惕融资急收益高。短期高收益的吸引也存在着一些公司刻意隐瞒借款者的不良财务信息的可能。对于融资急切、标量增长快、没有规划和限制的平台需要警惕。

    第五，平台资金安全保障方面是否有第三方托管。P2P网络借贷平台本是撮合中介，当借方的大量借款和贷方的大量还款全部集中于这一中介时，风险也就全部集中在平台上。从目前市场上正规的P2P平台上可以看到，第三方托管是最简单有效保障资金安全的方法。第三方托管的有效性就在于，流动资金和平台自有资金分离后不仅避免了大量资金沉淀风险，而且让每一笔资金流动都十分明确，平台无法自融、集资甚至跑路。据悉，中汇在线已于2014年3月和交通银行签署资金监管协议，从而进一步保障平台用户的资金安全。

    第六，平台网站是否由公司自己开发。网站全部由平台公司自己开发，就能堵住可能存在的后门漏洞，这非常有利于用户数据的安全存储。投资者还可以根据平台网站的一些细节来进一步加以区分，比如说，是否具备ICP备案号、网站上的发布的承诺内容是否和实际一致等等。

    目前对于P2P平台的乱象已经引起监管部门的高度重视，最近百度推广已经将800多家P2P平台纳入清理范围内。而P2P借款人黑名单共享机制、资金第三方监管、设立准入门槛、接入央行征信系统等相关措施也在今年的两会上被提上日程。潘春雨在采访最后表示相信未来一系列的监管政策会逐渐实施，届时正规的P2P平台将迎来行业春天。