恪守原则 创新征程 陆金所董事长计葵生先生的一封公开信

    在中国有“不出正月都是年”的说法，所以在这里，我先向各位朋友与同事拜个晚年，祝大家“春风得意马蹄疾”！

    在这样一个季节，到处明媚祥和，四处耕耘景象，对于陆金所而言，同样是一个忙碌的季节。过去的2013年，我们在互联网金融尤其是在P2P网贷领域取得了较好的成绩：立足普惠金融，扶持小微企业，服务实体经济，业务规模与行业口碑都取得了很大的进步，市场、媒体和政府也给予很多关注与认可。我们感恩于中国金融市场所给予陆金所的伟大机遇，我们敬畏于中国金融变革所赋予陆金所的艰巨使命。陆金所正在践行着一份前所未有的梦想，正因为此，2014年会成为陆金所更新的旅程。晨光微曦，远见未来！

    2014年，陆金所的角色将会有很大的变化，她不仅会作为中国最具代表性的互联网投融资平台，在服务中小企业投融资服务领域加速发展，更会承担起全新的非标金融资产交易市场的功能。最近，关心陆金所的朋友们一定发现在我们网站上的许多变化，有很多新产品上线——这正是我们陆金所变化的开始。陆金所存在的意义归根到底就是创新，依托平安集团雄厚的综合金融优势，尤其在风控与全金融业务牌照方面的优势，让我们有这个底气与资质去尝试与探索。P2P业务是我们的一次成功的尝试，但服务实体经济还有更多的问题需要我们去探索与解决：比如目前很多机构正面临底层存量资产的盘活问题，实际上这已经成为扩大内需，拉动市场，提高资本效率的桎梏。陆金所希望能够通过创新的办法解决相关问题，即在坚守风控底线的基础上，通过结构化创新，让市场更加透明、增加流动性、创造投资需求，让资本效率得到提高。

    陆金所成立至今一直专注于做三件事情，那就是：（一）为我们的客户创造更便捷的投融资方式；(二)建立起更完备的风控体系；（三）帮助客户提升流动性风险的防范能力。在P2P业务的发展中，我们如是守则；而在未来金融创新的探索中，我们更应该把这三件事做到极致。

    围绕这三件事，陆金所将始终秉持六大原则：

    （一）不做期限错配，不以短养长。我们始终认为，交易平台的核心责任是提供透明的市场环境与严谨的交易规则，而不应该承担流动性风险，市场的功能应回归于市场。所以，在陆金所的业务模式中始终坚持不做期限错配、不做以短养长，是通过建立合理规则，通过二级市场形成项目本身的流动性与吸引力。

    （二）专业的风控能力，严格的资产筛选。与此前的P2P业务一样，陆金所在未来更多的创新实践中，首先要做的就是严格把关项目来源，通过专业的风控程序，做好资产筛选，我们的项目团队必须明确，这是后续业务成功开展的重要门槛。

    （三）不做资产池，项目来源独立。陆金所坚决不做资产池，而通过项目来源的独立性，通过严格的资产筛选，来确保融资方在各方面均能符合有关法律政策的要求，做好风险隔离。此外，在投资端，陆金所也要求严格限定单一项目的合格投资人规模不超过200人。

    （四）面向专业市场，服务合格投资者。陆金所在创新过程中绝不能盲目追求业务规模，要对投资者有充分、深入的了解，根据投资者投资目的、财务状况与风险承受能力进行分类与区隔，并在明确投资者适应规则的同时，做好详尽的信息披露，确保投资者诉求与产品匹配。

    （五）有效的增信措施，保护投资者权益。在明确投资者适用的前提下，陆金所要求对平台上提供的各类产品通过包括担保、转让及其他创新方式，来提供合理有效的项目增信，多重保险以充分保障投资者利益。

    （六）坚持创新驱动，提供高效流动性。这实际上也是陆金所的优势与业务重点，我们希望为所有交易资产提供更好的流通性，对于符合一定期限要求的资产或项目，要能提供更积极的创新实践，比如对拍卖、转让或其他二级市场新功能做进一步创造与完善，这也是陆金所提升市场影响力和吸引力的关键。

    陆金所在非标金融资产交易的模式研究及业务实践中已经取得了一定的成绩，而在未来，伴随业务的进一步开展，上述六大原则将成为市场衡量我们规范成长的关键，也将成为陆金所创新发展的准绳。

    2014年的春天已经来临，在万物苏醒中，中国资本市场也将迎来全新的发展天地。我们将且歌且行，用创智与才情服务实体经济，用勤勉与责任描绘中国金融创新的最美时节。