从壹钱包获得基金支付牌照谈起

   近日获悉，平安集团旗下第三方支付公司平安付已获证监会颁发的基金销售支付结算牌照，这意味着平安付为其其移动支付应用——壹钱包推出基金类理财产品铺平了道路。此前，市场即有评论认为壹钱包的推出将为平安集团各类金融资源输出提供流量入口，此次基金支付牌照的获取，无疑将加速相关进程。

    基金销售牌照拓宽想象空间

    目前仍处于内测的壹钱包，市场对于壹钱包如何提升用户体验与加强用户黏性存在疑问，而此次基金牌照的获取，让市场徒然冷静：平安进军移动支付的优势，也许就在于其丰富的金融产品资源与财富管理经验。BAT目前的产品大多仍停留在货币基金设计与改造的层面；壹钱包在这方面则优势明显，平安综合金融资源提供了很大的想象空间，通过壹钱包入口的，将不仅仅是泛基金产品，平安保险和银行的资源都将为这个入口提供更多可能性，如果再考虑在互联网金融领域风头正盛的陆金所，甚至可以将这个入口变成一个资产证券化的发售端口。这些，也许都会构建成壹钱包财富管理功能方面最稳固的底端平台。

    互联网金融的去平安化

    不过，如果壹钱包的故事只是如上书写，也许尚不能脱离平安金融销售终端的本质，其市场容量也许有限；但谁也不能忽视一个事实，马明哲在1月16日新闻发布会上所传递出一道非常特别的信息——平安在互联网金融领域的“去平安化”。“我们希望能够建立一个市场，销售所有金融机构的产品”，老马如是说。随后，我们发现无论是陆金所还是壹钱包，集团层面都有意在规避名称中的平安元素。事实上在目前中国现行金融体系下，相对同质化竞争的传统金融机构间掣肘或大于合作。“去平安化”代表了平安寻求跨平台拓展的一种低姿态，更能够得到金融机构的认同，同时在传统金融机构寻求各自流量的道路上，先时而动的壹钱包也许水到渠成的就成为一种选择；事实上，相信在监管的认同上，壹钱包的独特出生也更能够得到认可。从这个问题上来看，基金支付牌照的尽早获取也是壹钱包发展中的必然一环。

    壹钱包拿牌会改变市场格局么？

    互联网金融的风起云涌，让这个市场变得异常敏感，任何风吹草动都会视作一场大战的开端。那么壹钱包此次拿牌是否意味着构成市场变局？笔者认为此言尚早。对于阿里或腾讯来说，壹钱包获牌，的确值得关注，但远没有到形成激烈竞争的程度。这并不在于壹钱包是否具备竞争能力的问题，而是市场容量本身。

    互联网金融的优势在于金融资源配置中的高效、便捷与低成本，而在目前来说，这一优势吸引了更多的中小投资者，这在余额宝的单户投资额仅5000元的现象下即可见一斑。对于中国的中小投资者而言，在资本市场上能够获取的投资渠道或投资产品不是太多，而是太少。即便余额宝规模可以超过2500亿，但距离40万亿的中国住户存款余额来还是太小太小，更多的投资人仍不得不在3%的定存利率或超过3%的通货膨胀中取舍。

    互联网金融的普惠特质为撬动这一市场提供了机遇，xx宝也好，壹钱包也好，虽然在短期并不足以改变这个市场的局势，但却实实在在为投资人提供了更多选择的可能。当然，从另一个角度来看，xx宝或xx包的出现，也为传统金融机构的渠道创新提供更多营销思路。未来，壹钱包或BAT间，或许会有竞争，但在目前，他们的出现无论对于市场还是对于金融格局来看，都是活力的演变，是有着极大益处的。